注册会计师全国统一考试
2022 年·公司战略与风险管理·真题试
卷一、单项选择题（本题型共 26 小题，每小题 1 分，共 26 分。每小题只有一个正确答案，请从每小题
的备选答案中选出一个你认为的正确答案。）
1.2018 年底，塔山投资公司对 2019 年的投资风险进行度量后宣称，在市场波动正常的情况下，该公司
有 90 ％的可能性最大投资损失为 5 000 万元。下列各项中，属于塔山投资公司采用的风险度量方法
的特点的是（）。
A. 适用的风险范围大
B. 对数据要求不太严格
C. 计算相对容易
D. 通用、直观、灵活
2. 主营智能手机生产和销售的凯立公司采用平衡计分卡衡量业绩。下列各项中，适合凯立公司作为平
衡计分卡顾客指标的是（）。
A. 新型手机销售额占总销售额比例 B. 市场份额 C. 营业收入
D. 生产计划准确率
3. 东光航空公司坚持全面风险管理，不断加强风险管理职能部门的建设。下列各项中，属于该公司风
险管理职能部门应履行的职责是（）。
A. 督导“顾客至尊、安全至上”的企业文化的培育
B. 提交公司全面风险管理年度报告
C. 组织协调全面风险管理日常工作
D. 研究提出全面风险管理监督评价体系
4. 青阳出版社主营少儿读物的出版和发行业务。为了摆脱少儿读物市场愈演愈烈的价格战，该出版社
制定并执行了一项蓝海战略。下列各项中，属于青阳出版社执行蓝海战略应遵循的原则是（）。
A. 重建少儿读物市场边界
B. 超越少儿读物市场现有需求
C. 遵循合理的战略顺序
D. 克服关键组织障碍
5. 微电机生产商坤泰公司为正确评价并增强自身的核心能力，和所处行业中与其实力相近的两家公司
在技术能力和客户满意度等方面进行了基准分析和比较。下列各项中，属于坤泰公司采用的基准分析
类型是（）。
A. 竞争性基准 B. 过程或活动基准 C. 一般基准 D. 顾客基准
6.
民天公司是一家经营连锁餐馆的企业。多年来该公司秉承“为顾客提供贴心服务”的宗
旨，效益显著。 2020 年新冠疫情期间，民天公司启动了一项新战略，在保留堂食业务的同时，抽调
部分员工按照订单要求，走入顾客的厨房，提供家庭餐饮服务，同时对公司组织作出较大调整。根据
战略稳定性与文化适应性矩阵的要求，该公司在实施上述新战略时应（）。
A. 以企业使命为基础 B. 加强协同作用
C. 根据文化进行管理 D. 重新制定战略
7.
健翔公司是一家农用无人机研发和制造行业的龙头企业，该公司拟通过加强对关键资源
的控制来降低潜在进入者的威胁。根据产业五种竞争力分析理论，下列各项中，适合健翔公司采用的
是（）。
A. 进一步扩大生产规模，提高规模经济
B. 收购拥有农用无人机生产技术专利的企业
C. 研发并制造性能、质量领先的农用无人机
D. 提高产品质量，加强品牌优势
8.
海晨公司是一家从事多元化经营的企业，于 2021 年开展水产品养殖业务，目前市场占
有率位居行业第五。近年来水产品养殖行业进入高速增长阶段。根据波士顿矩阵原理，下列各项中，
对海晨公司的水产品养殖业务表述正确的是（）。
A. 该业务应选拔有规划能力、敢于冒风险的人负责
B. 该业务应由对生产技术和销售两方面都很内行的经营者负责
C. 该业务应为企业提供大量资金，用以支持其他业务的发展
D. 该业务的经营者最好是市场营销型人物
9.
主营垃圾处理业务的广甸公司积极响应政府关于垃圾无害化、资源化处理的号召，综合
运用计算机、光谱技术、化学计量技术等进行垃圾分拣，极大提高了垃圾分拣的精准率，使垃圾无害
化、资源化处理率达到行业领先水平。根据 SWOT 分析，在上述情况下，广甸公司应采用（）。
A. 增长型战略 B. 扭转型战略
C. 多种经营战略
D. 防御型战略
10.
日丰公司是一家家电生产企业，该公司的投资资本回报率为 8 ％，投资成本为 5 ％，同
时销售增长率为 9 ％，可持续增长率为 7 ％。日丰公司预计上述情况将持续较长时间，因此决定采用
新的财务战略。下列各项中，适合日丰公司采用的财务战略是（ ）。
A. 增发股份，增加权益资本 B. 增加股利支付
C. 增加内部投资
D. 对家电业务进行彻底重组
11.
目前，基因工程产业已从根本概念的开发转向关注相关产品的差异化，以及更稳定、更
廉价、更高质量和更多样的功能等。根据阿伯内西和厄特巴克的创新生命周期模型，现阶段基因工程
产业创新的驱动因素是（）。
A. 产品差异化
B. 通过扩展内部的技术能力来创造机会
C. 降低成本、提高质量等方面的压力
D. 关于客户需求的信息，技术投入
· 2 ·
12.
绿源公司是国际著名汽车制造商，该公司预计随着环保政策的出台和相关技术的进步，
C 国的新能源汽车产业将进入快速发展期，其本国竞争对手米莱汽车公司将逐步减少传统燃油汽车的
生产，增加电动汽车和混合动力汽车的生产，以获取持续发展动能。绿源公司对米莱公司的上述分析
属于（）。
A. 财务能力分析
B. 成长能力分析
C. 快速反应能力分析 D. 适应变化的能力分析
13.
近年来，射频识别设备逐渐进入人们的生活和越来越多的产业。随着市场的扩大，竞争
者涌入，企业都以取得最大市场份额为战略目标。各个企业的产品在技术和性能上有较大差异。为了
能在竞争中胜出，企业之间开始争夺人才和资源。下列各项中，属于目前射频识别设备生产企业所具
有的经营特征是（）。
A. 经营风险低
B. 资金来源于保留盈余 + 债务
C. 价格／盈余倍数高
D. 财务风险高
14.
维生公司是一家从事医疗器械研发和制造的企业。近来，该公司拟投资进入尚处于产业
导入期的智能癌症诊疗仪产业。从新兴产业常见的发展障碍角度看，下列各项中，属于维生公司进入
智能癌症诊疗仪产业须克服的障碍是（）。
A. 不存在规模经济或难以达到规模经济
B. 智能癌症诊疗仪市场前景不明朗
C. 智能癌症诊疗仪产业现有企业对专有技术、学习曲线等资源的控制
D. 原材料、零部件、资金与其他供给的不足
15.
乌粱矿业公司主营稀土矿的开采业务。据有关监管机构查明，该公司存在“内部人控制”
问题。下列乌粱矿业公司被查明的问题中，属于经理人违背对股东的勤勉义务的是（）。
A. 管理者在职消费水平过高
B. 工资、奖金等收入增长过快，侵占利润
C. 管理者敷衍偷懒不作为，致使员工矿井操作存在诸多安全隐患
D. 盲目过度投资扩大稀土矿开采规模，经营行为短期化
16.
吉松公司是一家生产各种滑雪装备的企业。该公司规定：凡同时购买滑雪板、滑雪杖和
滑雪衣的顾客，比分别购买上述产品的顾客享受一定价格优惠。下列各项中，属于吉松公司采用的定
价策略是（）。
A. 系列产品定价
B. 推广折扣
C. 捆绑定价
D. 关联产品定价
17.
波利公司是一家在剃须刀行业占据主导地位的跨国企业。由于产品结构简单且标准化，
该公司以简单的市场交易方式与分散在若干国家的供应商交换关于价格、规格和质量保证等商品或服
务的信息，并且完成交易。上述事实表明，剃须刀行业全球价值链的分工模式属于（）。
A. 市场型价值链
B. 俘获型价值链
C. 模块型价值链
D. 关联型价值链
18.
主营水稻种植的金谷公司与从事数字化、智能化技术研发与应用的拓维公司建立战略联
盟，共建“智慧农田”，将 5G 、物联网、人工智能等技术与水稻种植相结合，通过对周边气象、水文等
信息进行采集、存储、分析，实现水稻种植过程的自动化管理，显著提高了水稻的产量、质量，给双
方带来良好的效益。下列各项中，属于金谷公司与拓维公司建立战略联盟的动因的是（）。
A. 促进技术创新
B. 避免经营风险
C. 避免或减少竞争
D. 实现资源互补
19.
百惠公司是一家家居用品生产企业。该公司秉承“简约、环保、舒适、方便”的产品设计
和制造理念，精心打造每一款产品，使消费者在市场上以最低价格购买到设计独特、性能和质量优越
的同类家居用品，也使百惠公司的市场占有率高居行业首位。下列各项中，属于百惠公司所采用的竞
争战略的是（）。
A. 成本领先战略
B. 差异化战略
C. 集中化战略 D. 混合战略
20.
近年来，方红公司的产品从洗衣液逐渐扩展到多种清洁剂和清洁设备，公司使命也从“我
们提供顾客最满意的洗衣液”变为“我们创造清洁的世界”。这种变化体现了该公司（）。
A. 目的的变化 B. 宗旨的变化
C. 目标的变化 D. 经营哲学的变化
21.
叶丰公司是一家农药生产企业，该公司率先采用生物技术生产的无毒级高效农药，深受
种植企业欢迎。目前叶丰公司因业务发展需招聘新员工。下列关于叶丰公司人力资源获取策略的表述
中，正确的是（）。
A. 采用成本低、速度快的方法甄选新员工
B. 由人力资源部负责新员工的招聘
C. 新员工的甄选标准强调与叶丰公司文化契合
D. 新员工的甄选方法以简历和面试为主
22.
飞象公司是一家洁具生产企业，该公司以产品多样性和销售区域覆盖率为变量对所在产
业的所有企业进行分组后，决定率先采取少品种、广覆盖的战略以获取竞争优势。下列关于飞象公司
采用上述分析方法的目的的表述中，正确的是（）。
A. 了解竞争对手的现行战略 B. 了解组内企业竞争的主要着眼点
C. 了解产业成功关键因素 D. 分析和规划企业的业务组合
23.
紫云公司是一家经营连锁高档酒店的企业。 2020 年，该公司引入中低档酒店的一些经
营方式，在不影响服务质量的前提下精简了设施和服务人员，降低了经营成本和收费。此举使紫云公
司有效扩大了客户群，增加了收入和利润，为自身的发展开辟了一片蓝海。从蓝海战略重建市场边界
的基本法则来看，本案例中紫云公司的做法属于（）。
A. 审视他择产业
B. 跨越战略群组
C. 重新界定产业的买方群体
D. 放眼互补性产品或服务
24.
克林医药科技公司拟投资开发一款新型人体健康体外试剂，并对该款试剂的前期研究、
临床试验、成品生产、申请上市、市场推广等各个业务环节的潜在风险、风险产生的原因及可能造成
的损失，逐一进行了调查分析。下列各项风险管理技术与方法中，属于克林医药科技公司采用的是（）。
A. 事件树分析法
B. 风险评估系图法
C. 流程图分析法
D. 马尔科夫分析法
25.
联众公司是一家主营汽车租赁业务的企业，该公司近期建立了一套卓越的汽车租赁信息
系统，使该公司服务的范围、效率、便捷与安全程度明显扩大和提高，市场份额增加 15 ％。本案例
涉及汽车租赁行业（）。
A. 与分销相关的成功关键因素
B. 与制造相关的成功关键因素
C. 与技能相关的成功关键因素
D. 与市场营销相关的成功关键因素
26.
良友公司是一家文具制造商，该公司秉承“一切从消费者角度考虑”的理念，不断优化产
品设计、选材、工艺流程、包装等环节，打造出深受消费者喜爱的品牌，取得出色的经营业绩和竞争
优势。从决定企业竞争优势的企业资源判断标准来看，良友公司的竞争优势来源于其拥有的资源的（）。
A. 稀缺性
B. 不可模仿性
C. 不可替代性 D. 持久性
· 3 ·
· 4 ·
二、多项选择题（本题型共 16 小题，每小题 1.5 分，共 24 分。每小题均有多个正确答案，请从每
小题的备选答案中选出一个你认为的正确答案。每小题所有答案选择正确的得分，不答、错答、漏答
均不得分。）（本题型建议用时 15 分钟）
1.
电脑制造商圣和公司根据生产需要对电脑零部件供应商瑞云公司下达订单，要求瑞云公
司把适当数量、适当质量的电脑零部件在适当的时间送达适当的地点。下列各项中，属于圣和公司采
用的采购模式的特点的有（）。
A. 采购管理的科学性、便捷性、精细性、准确性空前提高，“降本增效”极为显著
B. 企业与供应商之间按照利益共享、风险共担的原则，协商确定对相关管理费用的分担比例
C. 企业与供应商建立长期稳定的合作关系
D. 采购批量小，送货频率高
2.
2022 年受新冠疫情影响，金属构件生产商青江公司员工出现短缺，面临向水泵生产商
西陇公司供货延误的风险。青江公司以遭遇不可抗力为由请求西陇公司同意延期并免责，被西陇公司
回绝。后经谈判，西陇公司派人与青江公司员工一起加班加点，所需费用由青江公司承担。此举保证
了青江公司如期供货。本案例中，西陇公司处理矛盾与冲突所采用的行为模式有（）。
A. 和解 B. 协作
C. 规避 D. 对抗
C. 确认价值系统内基本活动与支持活动之间的联系
D. 明确价值系统内各项价值活动之间的联系
3.
科晶公司原是国内一家实行纵向一体化的光伏企业，面对不断进入中国市场的跨国
光伏巨头的巨大竞争压力，该公司于 2019 年与竞争优势明显的 K 国光伏企业曼威公
司进行合作，采用对方的先进技术，专注于生产高效率光伏组件，并进军竞争激烈
的国际市场，成为大部分购买者的首选品牌。从新兴市场本土企业战略选择的角度
看，科晶公司实施的战略有 () 。
A. 防御者战略
B. 躲闪者战略
C. 抗衡者战略
D. 扩张者战略
4 冠森公司是一家地板生产商，拟在 K 国投资建立生产基地，并对 K 国的相关情况作出
下列分析，其中符合钻石模型分析要求的有 () 。
A.K 国森林资源丰富，木材加工业发达
B.K 国政府积极鼓励外资进入该国
C.K 国经济发展较快，消费结构不断升级
D.K 国地板生产企业数量较多，价格战激烈
5 万丰公司是一家经营连锁汽车修理店的企业，自 2017 年起通过快速扩张将店面数
量增加了一倍以上，市场份额一度跃居行业首位，同时将业务扩展到汽车零部件加
工、二手车交易等领域，但由于管理滞后和相关技术人才短缺，该公司的业绩表现
不佳。 2021 年，万丰公司入不敷出，被其竞争对手兼并。从零散产业谨防潜在的战
略陷阱角度看，万丰公司在进行战略选择时未能 () 。
A. 避免寻求支配地位
B. 保持严格的战略约束力
C. 避免过分集权化
D. 了解竞争者的战略目标
6 德康公司是一家主营大型港口设施研发和制造的企业，其内部治理结构采取双层董
事会制。下列各项关于德康公司内部治理结构模式和相关经营活动的表述中，正确
的有 () 。
A. 董事会和监事会共同作出公司重大决策
B. 监事会、董事会分别行使监督、管理职能
C. 董事会与监事会是平行机构
D. 监事与董事不得兼任
7 陶陶居是广东具有百年历史的粤菜馆，由于其制作的广式茶点做工精细、口味纯
正，深受广大食客的喜爱，早在 1993 年就被授予业内难得的“中华老字号”称
号。近年来，陶陶居在全国各地开店，并选址在繁华地段，客流充足，其品牌知
名度也获得了进一步提升。根据企业竞争优势判断标准，陶陶居的上述资源属于
() 。
A. 具有资源稀缺性的资源
B. 具有经济制约性的资源
C. 具有持久性的资源
D. 具有物理上独特的资源
8 佳园公司是一家主营生鲜食品连锁超市的企业。该公司在采购中采用产地速冻、向
供应商提供专用保鲜容器等技术与方法，有效降低了采购品在流通中的损耗，提高
了销售品的质量，由此取得明显的竞争优势。从企业资源能力的价值链分析来看，
下列各项表述中，符合佳园公司的上述做法的有 () 。
A. 确认那些支持企业竞争优势的关键性活动
B. 明确价值链内各种活动之间的联系
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9.
东方保险公司制定了完善的风险管理制度。该公司制定的下列风险管理制度中，属于风
险管理策略组成部分的有（）。
A. 确定公司的风险偏好和风险承受度
B. 主要采用风险规避、风险控制、风险转移、风险补偿等风险管理工具
C. 重点管理承保、理赔等业务环节的风险
D. 合理配置人、财、物等各类风险管理资源
10.
德宝公司是一家从事海洋石油勘探与开采的企业。该公司自筹资金成立了一家为母公司
提供保险服务的子公司，该子公司也可以通过租借方式承保其他公司的保险。下列关于德宝公司采用
的风险理财措施的表述中，正确的有（）。
A. 降低运营成本
B. 保障项目少
C. 减少规章的限制
D. 提高内部管理成本
11.
宇森公司是一家机器人生产商，该公司于 2019 年宣布试制成功世界上首款可广泛用于
航天探测、海洋打捞救援、森林灭火等领域的新型多功能机器人，但这款新型机器人的性能和可靠性
还有待市场检验。从探索战略创新的不同方面来看，上述宇森公司宣布的内容涉及（）。
A. 创新的新颖程度
B. 创新的基础产品和产品家族
C. 创新的层面 D. 创新生命周期
12.
建筑玻璃生产商英利公司采用销售量及其年增长率、市场份额、主要客户数量及其年增
长率等指标衡量该公司的市场营销业绩。下列各项中，属于英利公司采用上述做法的原因的有（）。
A. 比使用财务衡量指标提供企业业绩信息更为及时
B. 有利于避免短期行为
C. 能够激励、控制对财务结果无任何责任的人员
D. 能够避免外部环境中某些因素的变化造成不能真实衡量和反映企业业绩
13.
百利公司是一家生产以皮革、尼龙、合成革为材料的多种日用品的企业。面对人们消费
结构的升级和市场趋冷，该公司采用收缩战略，将以皮革为材料的日用品生产业务出售给另一家企业，
同时引进以生物提取合成物为材料的日用品生产线进行生产。下列各项中，属于百利公司采用的收缩
战略的方式有（）。
A. 紧缩与集中战略
B. 转向战略
C. 放弃战略
D. 重组战略
14.
博通公司是一家橡胶轮胎生产商，该公司的主要竞争对手是某跨国公司旗下的艾菲公
司。近来博通公司对艾菲公司未来竞争战略的目标进行了分析。下列各项中，属于博通公司在上述分
析中应考虑的因素有（）。
A. 艾菲公司的会计系统、控制和激励系统
B. 艾菲公司如何看待橡胶轮胎行业的发展趋势
C. 艾菲公司母公司对子公司及其业务的态度
D. 艾菲公司母公司领导阶层的情况
· 5 ·
·
15.
天澜公司是一家有机果蔬种植和销售企业。该公司采用温室种植和自然种植的方法向市
场供应当季收获的果蔬，并在各种节假日期间推出有纪念或庆祝意义的果蔬篮；每年购买果蔬超过一
定数量的客户自动成为贵宾客户，可享受价格优惠并定期免费参观该公司的果蔬种植园。上述天澜公
司的生产运营战略涉及的主要因素有（）。
A. 批量 B. 种类
C. 需求变动
D. 可见性
16.
近年来，从事儿童布艺娃娃生产的艾贝公司相继开发、生产出类似真人肤质肤色、手感
细腻、富有弹性的硅胶娃娃和具有一定表情、语言功能的智能娃娃。下列各项中，属于艾贝公司采用
的产品组合策略有（）。
A. 扩展产品组合的宽度
B. 增加产品组合的长度
C. 增加产品组合的深度
D. 提高产品组合的关联度
三、简答题（本题型共 4 小题 26 分。）（本题型建议用时 45 分钟）
1. （本小题 5 分）从 21 世纪初起，三镇钢铁集团为了提高产品质量、降低成本、减少能源消耗、
最大限度地满足客户个性化需求，使用先进的信息技术，实现了产品的优化设计、制造和管理。集团
通过对钢铁生产过程中的原料运输、储存、投料到焦化、冶炼、连铸、轧钢等基础信息资源进行深度
开发和利用，实现了管理高度集中、产销高度衔接、数据高度一致和信息高度安全。
精准的温度控制是钢铁生产中保障产品质量、降低能耗的关键环节。传统钢铁厂因各生产环节衔
接不畅，导致温度不稳定。 2016 年，三镇钢铁集团引进并开发了数字监测和分析系统，实现了对高
炉铁水、炼钢钢水、出钢钢坯等各工序温度情况的实时跟踪，并基于模型预测目标温度，为铁水指吊、
出钢节奏、精炼加热升温提供指导。
2018 年，三镇钢铁集团在现有技术基础上引进 5G 专网技术，利用 5G 网络低时延、大带宽、广连
接等优势，打通厂区内的信息孤岛，并与国内数据服务商和云服务商开展全方位合作，构建了钢铁工
业数据收集平台和私有云监测平台，实现了数据双向互通、数据融合，在市场预判、交易节点、产品
结构、硬件健康状态等方面提供全面实时的数据支撑和量化监测。 2019 年，集团建成三镇智慧中心，
下设 7 个工作岛，实时收集分析生产区 35 万个互联设备的数据，监测、调度 8 大工序、 30 个系统，替
代了原来的 42 个中控室，让 400 多名员工撤出操作现场。 2020 年，集团打造了全国钢铁行业首个智能
环保无人原料场、无人码头系统、智慧铁水运输系统。 2021 年，集团在钢铁工业大数据平台基础上，
打通基于分布式数据存储中心的管控架构，打造了一个具有去中心化、不可篡改、全程留痕、公开透
明等特点的产业协同体系，实现了降本增效。
要求：
1
（ 1 ）简要分析三镇钢铁数字化技术的发展历程。
2
（ 2 ）简要分析三镇钢铁数字化技术的应用领域。
2. （本小题 7 分）海新公司成立于 1985 年，是一家从事视频监控产品研发、生产和集成服务的企
业。
· 8 ·
公司成立之初，国内视频监控产品用户寥寥，主要限于公安、交通等管理部门；市场上产品虽然
种类、数量较少，使用中故障率较高，但用户的刚性需求使价格高企；生产企业不多，规模普遍较小，
都致力于改进生产技术和开发性能、质量更高的新一代产品，彼此为扩大市场份额展开竞争。海新公
司为走出一条发展的新路，敏锐地搜寻和捕捉市场机会，以抢占正在受到越来越多的消费者关注的家
庭安防用品细分市场为目标，组织人员攻克关键技术难关，研制出构成家庭安防系统的闭路监控电视
子系统、门禁子系统、报警子系统。通过考察学习、吸收国外先进企业的技术与管理，几年后，海新
公司的产品性能、质量达到国际先进企业同类产品的水平，同时通过不断改进工艺和生产流程使价格
比国外先进企业低 20 ％～ 25 ％。 1990 年，海新公司生产的家庭安防用品的市场占有率高达 72 ％，海
新公司随之成为国内视频监控行业的知名企业。凭借企业品牌的影响力，海新公司逐渐把业务范围扩
展到机场、铁路枢纽及其他重要公共基础设施的视频监控设备研发、制造领域。
20 世纪 90 年代后，国内视频监控产品的市场需求迅速增加并日益多元化，先后扩展到金融、 IT 、
电信、家电、消防等领域，吸引大量企业进入视频监控行业；市场上产品虽然“鱼龙混杂”，质量、性
能参差不齐，但由于供不应求，都能以比以往更高的价格售出，销售量不断增加；各个企业为分到“最
大一块蛋糕”，纷纷对资金、原材料供应、技术等展开争夺。海新公司以创新的理念积极引进、培养
图像数据摄取、处理、存储、传输、显示及相关技术人才，同时筹集资金并购了两家计算机、网络技
术开发和设备生产企业，对原有生产体系进行信息化升级改造，一方面使产品的可靠性、安全性明显
提升，另一方面使产品的功能得到改善和扩展，实现了视频监控系统、用户操作系统与相关管理、指
挥系统的实时互联互通。海新公司首创的新型模式识别技术解决了困扰行业多年的图像处理与计算机
视觉、语言语音信息处理兼容的难题，获得国家专利。进入 21 世纪后，数字城市、和谐社区的建设
催生了对视频监控产品的大量新需求，同时，智能识别、分析和云计算的推广为视频监控技术和产品
迭代提供了动力和工具。海新公司抓住机遇，以国际领先的产品为标杆，以自身多年积累的创新资源
为基础，投入 5 亿多元研发、生产出能够适应更为复杂和多变的场景、识别和分析更多的异常行为和
事件的新型智能化产品，该产品的生物识别、目标检测与分析、自动跟踪识别等性能与国际领先产品
并驾齐驱。
2015 年以后，随着新技术的扩散和普及，市场上视频监控产品的品种、规格、质量逐渐趋于一致，
企业之间为争取扩大市场份额而展开的价格战愈演愈烈，产品价格趋降。海新公司适应新形势和客户
需求，通过招标采购、更新生产设施、改进工艺流程等，提高了劳动生产率，降低产品成本约 15 ％。
此外，海新公司还与著名大学、研究机构合作，开发、研制成功高度智能化、性能优越的太空视频监
控产品，该产品的部分性能处于国际领先水平。
要求：
1
（ 1 ）简要分析海新公司的发展所经历的产业生命周期阶段。
2
（ 2 ）简要分析海新公司在产业生命周期不同阶段的研发动力和研发定位。
（ 3 ）根据产业生命周期各阶段中的成功关键因素，简要说明海新公司在产业生命周期不同阶段
的研发重点。
· 9 ·
3. （本小题 7 分）云博公司成立于 2015 年，致力于智能机器人的研发和制造，其产品广泛应用于
冶金、医疗、金融、物流等领域。
云博公司的销售业务由一位主管副总经理负责，主管副总经理根据业务能力选拔、任用多名分别
负责不同类别产品的销售经理。每位销售经理管理一个由 5 ～ 8 位销售人员组成的销售组，负责某一
类产品的销售。销售组的年度销售计划由销售经理提出，经主管副总经理批准后实施。公司员工包括
销售人员的薪酬取决于对公司确定的各项业绩目标所作出的贡献，“唯业绩”观念被公司员工普遍接
受。因此，销售经理们往往制定较高的年度销售目标，并把该目标按月分解并分配给组内每一位销售
人员。截至 2019 年底，智能机器人市场一直供不应求，销售计划完成比较顺利，因此，主管副总经
理对销售经理提出的销售计划往往不经仔细审核就签字通过。根据业绩目标完成情况，主管副总经理
对销售经理进行季度考核和奖罚、销售经理对组内销售人员进行月度考核和奖罚。考核时间的短期化
使销售人员时时感受到压力，彼此之间为完成业绩指标争夺客户的现象时有发生。在价格与合同管理
上，公司为更快、更多地获取订单采用灵活的做法，赋予销售经理和销售人员可按最低 8 折价格与客
户签订产品销售合同的权力。虽然公司制度规定销售合同须事先经财务、法务部门审核方能签订，但
未得到严格执行。公司建立了对销售人员每半年进行一次职业规范、业务技能和相关法律法规培训的
制度，但面对销售经理们销售任务重、抽不出时间参加培训的抱怨始终未能落实。
2020 年初，由于新冠疫情爆发，云博公司的产品订单急剧减少。但销售经理们和主管副总经理一
致认为，疫情不会持久，市场需求会很快转旺，因此要求生产部门生产并储备比疫情发生前更多的产
品。一年后，新冠疫情并未缓解，市场仍然低迷，云博公司的大量产品滞销、积压。有的销售经理未
进行资信调查就向新客户赊销产品，造成大量货款至今没有收回。还有个别销售经理与客户合谋，擅
自突破公司规定的产品价格折扣底线，以极低的价格出售产品并从对方收取“报酬”。公司内部控制和
审计部门对销售过程中的失控和混乱现象未能及时发现和纠正。这些原因导致公司销售业务走入困
境。半年后，云博公司由于巨额亏损濒临破产。
要求：
（ 1 ）简要分析云博公司的销售业务相关风险的主要表现。
（ 2 ）依据我国《企业内部控制基本规范》的要求，简要分析云博公司的内部环境要素存在的内
部控制缺陷。
4. （本小题 7 分） 2013 年，毕业于国内医学院的高晗与李宏分别出资 60 ％、 40 ％共同创立了研发
和生产医疗试剂的安迪公司。 2016 年安迪公司在香港证券交易所挂牌上市。经多次增发股票，第一
大股东高晗和第二大股东李宏分别持股 25 ％和 15 ％；高晗任董事长，李宏任总经理。公司上市后，
李宏未能严格遵守资本市场的规则和港交所的规定，经常违反财务制度，随意使用公司资金，购买供
李宏个人使用的高档家具和消费类电子产品；甚至与供应商签订虚假采购合同套取现金，与经销商签
订虚假销售合同，虚增收入和利润，并且未如实发布真实财务报表。港交所对李宏的行为提出公开谴
责，同时港监会对李宏和安迪公司实施了处罚。 2017 年 1 月，李宏获得高晗 1.2 亿元股权转让费后退出
安迪公司，留下的总经理职位由高晗兼任。
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2017 年 3 月，经高晗提议并经股东大会批准决定，安迪引入战略投资者富通公司，使后者成为仅
次于高晗的第二大股东。富通公司的创始人和实际控制人张凯是高晗多年的朋友，高晗向其他股东隐
瞒了与张凯的私人关系，并与张凯成为一致行动人。同年 5 月，高晗辞去公司总经理职务，由张凯接
任。随后几年里，高晗暗中指使张凯在招标采购环节越过相关规章制度，与自己控制的多家公司签订
长期供应协议；绕开董事会和股东大会，为高晗控股的其他公司借款提供大额担保；未经董事会审批，
擅自决定延长一家关联公司的安迪商标使用期限；违反人力资源招聘流程，直接安插家族成员担任安
迪公司的监事、部门高管等职位，由安迪公司支付高额薪酬、奖金、在职消费费用等，引发员工强烈
不满。高晗和张凯的行为触犯了相关法律法规底线，损害了公司、员工和供应商的利益。这些行为被
媒体曝光后，主要供应商和员工采取一致行动，要求罢免张凯和高晗。 2020 年 6 月，安迪的员工举行
罢工，主要供应商停止供货。面对生产经营停滞的困局， 2020 年 9 月，安迪董事会成立了运营委员会
以维持公司的日常管理，同时宣布第三大股东王东担任该委员会负责人。同年 11 月，港交所对高晗
和张凯的行为提出公开谴责。一个月后，安迪公司召开股东大会，经多数股东联名提议和出席大会的
股东投票作出决议：罢免高晗和张凯的职务。不久，高晗和张凯因涉嫌挪用资金罪遭到检方起诉。
要求：
1
（ 1 ）简析三大公司治理问题在本案例中的主要表现。
2
（ 2 ）简析 2017 年及以后公司内部治理结构在本案例中的主要表现。
3
（ 3 ）简析公司治理的基础设施在本案例中的主要表现。
四、综合题（本题共 24 分。）（本题型建议用时 40 分钟）
资料一
1978 年，高先生集资 8 000 元在南方某乡创办了一家占地不足 200 平方米、仅有 12 名员工的企业
——金峰。创业初期，金峰的业务是代加工风扇。金峰凭借较低的土地租金、员工工资和高先生的精
心管理，逐渐把代加工费用降至行业最低水平。因此客户和订单逐年增加，资产和经营规模不断扩大。
1981 年，高先生将企业更名为金峰家用电器公司，生产自主申请注册的“金峰牌”风扇。此后三年
中，在金峰专注于风扇业务的同时，国内生产风扇的厂家如雨后春笋迅速增加，竞争日趋激烈。由于
短期内各个厂家的生产技术和产品性能都难以有明显特色和质的提升，因而消费者在市场上众多品牌
的风扇之间有很大选择余地，用户选购风扇的关注点以及厂家之间竞争的焦点主要是价格。金峰公司
凭借以往从事代加工风扇业务积累的技术、管理经验和实干、严谨、精进的作风，对每一项设计、工
艺、流程进行微小的改进以提升生产效率；随着生产规模的扩大，适时调整优化生产组织和管理组织，
改进生产设施，使生产能力得到最大限度的利用和发挥；精干销售队伍，完善和优化客户服务以节省
相关费用。金峰还把自己不擅长的一些业务环节如零部件的电镀外包给其他企业，有效降低了成本。
1983 年，金峰牌风扇的成本降到行业平均成本的 80 ％以下，成为无人企及的行业标杆。成本的大幅
降低为金峰带来显著的竞争优势，使金峰牌风扇以良好的品质、低廉的价格成为市场热销的名牌商品。
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资料二
1985 年，国内风扇市场趋于饱和，行业利润率开始大幅下滑，金峰公司的销售额和
利润额增长也开始趋缓。为了避免单一经营的风险并给企业持续发展开辟新的空间，高
先生果断决定压缩风扇生产规模，同时进入刚刚兴起的空调、电冰箱、电饭煲等市场需
求和企业利润率迅速攀升的相关行业。 5 月，金峰公司利用积累的自有资金投资建成“金
峰空调设备厂” ;8 月，收购国内两家电冰箱制造企业，组建“金峰电冰箱制造厂”;12
月，与 J 国森田公司合资成立“金峰电饭煲制造有限公司”。 1986 年 10 月，金峰公司转制
成立金峰电器企业集团。此后 10 年，金峰集团经过不懈奋斗，使各类产品的质量、性能
和制造技术逐渐达到行业领先水平，到 20 世纪 90 年代中期，金峰集团生产的空调、电冰
箱、电饭煲均登上国内名牌商品榜单，在国内市场占有举足轻重的地位，其中电饭煲的
市场占有率连续数年位居第一，金峰集团成为该领域公认的行业领导者和最受消费者信
赖的企业。金峰集团的上述突出业绩、良好形象及品牌声誉，在其以后发展过程中，无
论在进入新领域、推广新产品方面，还是在获得资本市场青睐与融资方面，都发挥了重
要作用。
1995~1996 年，金峰集团先后三次从国内外著名投资公司融到共计约 5 亿元人民币
资金，用这笔资金分别收购了国内丽光制冷设备有限公司、 G 国沃克电器有限公司、 J 国
春立厨具公司等，产品范围扩展到微波炉、饮水机、洗碗机、洗衣机等新品类，覆盖了
当时所有的家电产品领域。 1997 年，金峰集团在深圳证券交易所挂牌上市，高先生任集
团董事长。此后三年内，金峰集团的各类产品业务都迅猛发展，集团的销售收入增长近
四倍，资产增长近三倍，成为当时国内最大的家电生产基地之一。
2000 年，金峰集团在完成家电行业全品类布局后，开始跨行业投资、经营，利用
自己多年成功经营家电产品积累的盈余资金，启动并完成对云海汽车制造有限公司、晨
光污水处理设备厂和荣达机器人有限公司的收购和整合，经营范围得到极大扩展，形成
家电、汽车、环保设备、机器人四大业务板块。同年，集团改革组织结构，成立了分别
主营上述四类业务的四个公司，每个公司下设若干事业部分别管理多个不同的产品生产
